Faktor dugoročnog duga: formula izračuna i značajke

Tvrtka ili organizacija ima određenu imovinu. Da ga kupi, zahtijeva financijska sredstva. Oni mogu biti sami ići posudio. Svi izvori financiranja ogledaju se u pasivnom obrazac broj 1 „Balance”. Struktura kapitala poduzeća zahtijeva stalno praćenje.

Omjer imovine obveza da se održava u određenom omjeru. Analiza strukture jasno je po tome što vrste kapitala formira svu imovinu tvrtke. Ako su obveze vlastite nije dovoljno, tvrtka okarakterizirati kao financijski neodrživ. Studija ocjenjuje dugoročnu stopu zaduživanja. Ona pruža informacije o statusu financijskih sredstava. Dakle, ova tehnika bi trebao znati svaki analitičar. Na njemu će biti više riječi.

Opće karakteristike

Da bi pravilno razumjeli što je dugoročna stopa za privlačenje pozajmljenih sredstava, morate razumjeti uvjete. Obveze se sastoje od vlastitih i pozajmljenih sredstava. Potraživanja računi, pak, mogu biti dugoročne i kratkoročne. Najnovija verzija poduzeća Sredstva se prikupljaju za razdoblje od najmanje jednog operativnog razdoblja.

Dugoročne obveze - opredjeljenje da se na poduzeća i zrelosti preko 1 godine. Ovaj predmet Bilanca uključuje obveze (dugoročni) dugovi, obveznice, nepodmirene obveze na mirovinske obračuna.

To znači da tvrtka posuđuje od banaka ili drugih organizacija. I korištenje novca investitora, razumljivo, nije besplatan. Tijekom dogovorenog razdoblja tvrtka mora platiti vjerovniku puni iznos kredita plus kamate. Dakle, ti izvori financiranja također zove premija.

struktura

Da bi pravilno izračunati omjer dugoročnih kredita u bilanci, treba shvatiti da imaju ideju o komponentama ovog izvora financiranja. Prvenstveno to uključuje i dugoročne kredite. Dio investitora sredstva, koja će u potpunosti biti isplaćene do kraja prijave pojam se odnosi na kratkoročne obveze.

Ona također uključuje i obveznice. Dužnički vrijednosni papiri entiteta kako bi privukli nove financijske izvore.

Dugoročni krediti uključuju najam. Ali to vrijedi samo ako se provodi već duže vrijeme. U razmatranju strukture također uključuje rezerve i sredstva. Ovo opredjeljenje, koje su stvorene od dobiti prije oporezivanja. Oni izgledaju kao dugova. Njihova tvrtka će platiti u budućnosti u obliku mirovine, depozite zaposlenika, osoblje bonuse i tako dalje. D.

Značajke atrakcija

Faktor dugoročnog zaduživanja, a to je stopa postavljen za tu vrstu djelatnosti organizacije, smanjujući tvrtke financijsku stabilnost. Što više organizacija određena je dug, veći rizik od nevraćanja sredstava investitora.

Da interesu vjerovnika, tvrtka mora im obećavaju povoljne uvjete transakcije. Organizacija koja se ne koristi već posuđene kapitala, je atraktivna za investitore. Nakon znatnog iznosa temeljnog kapitala jamči povrat svojih sredstava na vrijeme, kao i plaćanje u obliku interesa.

Ako struktura pasive bilance povećan broj plaćenih izvora financiranja, rizik za ulagače nije vratiti novac unutar određenog trajanja ugovora. Oni ne žele ulagati u takve tvrtke svojim sredstvima. Da ih zanima, vodič im pruža veću uplatu za korištenje posuđenog kapitala. U tom slučaju, smanjuje ekonomsku korist za poduzeće. Stoga je omjer kapitala ogleda se u pasivu, nužno pod kontrolom analitičara.

Potreba za financiranje dugoročno

Proučavajući odnos dugoročnog zaduživanja, morate razumjeti njihovu važnost u organizaciji tvrtke. Ako koristite samo svoje vlastite (besplatno) izvore stabilnosti financiranja poduzeća se definira kao najviša. S dolaskom duga (plaće) u strukturi kapitala u bilanci ovog indeksa počinje smanjivati.

Ali ne mislim da je tvrtka, koja posluje samo kapital, je uspješniji. Pokazatelj financijskih rezultata neto dobiti svake tvrtke stoji u tržišnom gospodarstvu. Ona je, pak, utječe na profitabilnost. Uz razumnu naknadu koja privlači sredstava neto dobit mogla značajno porasti. Uz blagi pad financijske stabilnosti rasta profitabilnosti proizvodnje znak je organizacijom rada organizacije. Dakle, tvrtke su u potrazi za podizanje dugoročnih plaćene izvore.

izračun formula

Za procjenu točnosti organizacijskoj strukturi faktora ravnoteže koristi se dugoročno zaduživanje. Formula za izračun omogućuje nam da razumijemo što dio proizvodnih djelatnosti osigurati dugoročne izvore financiranja. Što je rech7 Od tog dijela imovine za financije tvrtke iz vlastitih izvora, formula omjer dugoročnog kapitala podizanju će izgledati ovako:

- Kdps = DS (DS + IC), gdje DP - dugoročne obveze, SC - vlastite financijske izvore.

Ova formula ne uzima u obzir kratkoročni krediti. To ga čini moguće ocijeniti strukturu kapitala iz perspektive dugoročnog kapitala i financiranja duga izvora.

Proračun bilance

To obrazac broj 1, financijski izvještaji moraju koristiti ako želite izračunati omjer dugoročnih kredita. Članak pod brojem 1400 u bilanci odražava iznos dugoročnih obveza na datum registracije. To se uzima u obzir u izračunima. U članku se ukazuje na broj 1300 dioničkog kapitala. Dakle, ovi podaci također su uzeti u obzir od strane analitičara.

Uzimajući u obzir stanje podataka, formula omjer dugoročnog zaduživanja će izgledati ovako:

- Kdps-c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Ovaj izračun vrijedi za one tvrtke za koje je zbroj svih dugoročnih kredita je mnogo veća od ostalih obveza s dospijećem od više operativnih razdoblja. Ali, ako je vrijednost potonji je prevelika, izračun umjesto članku 1400 je bolje uzeti jedan članak u 1410.

specifikacija

Svaka tvrtka istražuje odnos dugoročnih kredita. Specifikacija indikatora ovisi o industriji u kojoj tvrtka djeluje. Njegova pjesma tijekom vremena. stopa rasta u odnosu na prethodna razdoblja, uz smanjenje operativnih marži sugerira neprikladna porast u strukturi pasive dugoročnih zajmova.

Dakle, referentna vrijednost nije postavljena za taj omjer. Ukupan iznos obveza (kratkoročnih i dugoročnih) ne bi smjela prelaziti 50% strukture bilance.

Rezultati za prijavu

Informacije koje analizi metodologije u svom radu analitičarima, uprave društva, kao i investitora. Faktor dugoročnog zaduživanja pokazuje koliko ovisi o predmetu istraživanja kreditnog kapitala. Povećanje dinamike je negativan signal.

Međutim, za obavljanje potpune procjene tvrtka treba primijeniti rezultate analize u vezi s pokazateljima financijske stabilnosti, pokazatelji profitabilnosti i financijske poluge. To pomaže da pogledate cijelu sliku kompleksa. To nije uvijek stopa rasta dugoročnog angažmana plaćenih izvora financiranja je negativni faktor. Ako organizacija koristi u svom radu dodatni kapital primili od investitora, ona gubi svoje prednosti.

solventnost

Za istraživanje stopa dugoročnog zaduživanja, standardni vrijednost utvrđuje se uspoređivanjem predmet istraživanja s drugim tvrtkama u sektoru. No, u današnjem svijetu, ove metode sve više koristi. Možete usporediti organizaciju financijskih izvora poduzeća širom svijeta.

U stranoj praksi usvojili Financijsko računovodstvo smatra zaduživanja kao skup dugoročnih i kratkoročnih ulaganja. Da bi se lakše usporediti tvrtkama u raznim zemljama za procjenu koristi pokazatelj strukture bilance od EBITDA. Taj financijski rezultat tvrtke prije oporezivanja, deprecijacije i interesa. To vam omogućuje da procijeni solventnost organizacije.

Procjena dugoročnih obveza

Izračunajte stopu dugoročnih kredita, analitičar mora procijeniti organizacija i drugih pokazatelja bilance pasive strukturu. Za ovaj dodatni kapital je u odnosu na pokazatelj EBITDA. U isto vrijeme uzeti u obzir i kratkoročne kredite. Cijeli iznos duga podijeljen EBITDA.

U svijetu praksi prihvaćenog standarda ovog pokazatelja - 3. Ako je rezultat veći od 4-5, morate smanjiti iznos duga. Inače, tvrtke imaju problema s pravodobno plaćanje kamate i iznos kredita. U ovom slučaju, to spada investicijske atraktivnosti istraživanih tvrtki.

Procjena dugoročnih obveza je važan korak u financijskoj analizi poduzeća. Optimizacija strukture bilance vam omogućuje da organizirati imovine što je učinkovitije moguće i dobiti najveći broj neto dobiti. Stoga ne prikaže faktor ostaje bez pozornost analitičara i uzeti u obzir dinamike, u kombinaciji s drugim pokazateljima.