Upravljanje rizicima, kada je trgovanje futures

Što je rizik? Rizika - proces u kojem, kako bi se postigao željeni akciju ćemo napraviti, što može dovesti do gubitka dijela toga - to je naš ikad dragi.

Za stavljanje u promet budućnosti na burzi, to je koliko novaca smo spremni izgubiti u slučaju nepovoljnog ishoda, kako bi profit kao postotak.

Kako bi se smanjila opasnost kada je trgovanje vrlo rizičnim instrumentima - budućnost. Postoji mnogo literature o upravljanju kapitala i smanjenja rizika u prometu. Što se mene tiče, istaknuti da sljedeće elemente:

• zaustaviti vrijednost - zahtjev;
• magnituda rizika dobiti;
• ulaznih vrijednosti iznos depozita;
• iznos gubitaka na dan.

Veličina stanica - primjena.

Ulazim u transakcije samo ako ja mogu staviti stop vrijednost od 1-4% garancije da osigura ugovor. U vrlo rijetkim slučajevima, to je 5%, ali teže pozicije sa stajališta 1,5-2,5%. A sada najvažnija stvar - ja ne stavi glupo da se zaustavi moj interes, ne gleda na situaciju i traže ulaze u transakcije u kojima će se zaustaviti biti prikladno.

Primjer: kolateralna 1 futures ugovor na dionice «Gazprom» (GAZR) - 1500 rubalja. Ulazim u posao ako vidim da mogu staviti stop-zahtjev za 1- 4% (15 - 60 rubalja). Iz nje stop sasvim prihvatljivo, a veliki rizik intraday trading ne isplati.

Veličina rizika - dobit.

Važan pokazatelj u upravljanju rizicima je vrijednost rizika za nagradu. Što se podrazumijeva? Kada uđemo u poziciju trgovanja (kupnju ili prodaju futures), moramo prvo shvatiti koliko smo izgubili u slučaju nepovoljan za nas, kraj (cijena ide u našem smjeru), ali što je najvažnije - koliko smo barem zaraditi kad se kreće u našem smjeru.

Mi sigurno ne kad ne znamo (ne koji ne znaju) koliko će cijena biti bodova, ali znamo razine na kojoj je cijena obrnuto u prošlosti i to je naš prvi ciljeve. PO dobro smo trebali imati mjerilo za sebe, gdje smo došli iz pozicije (zatvoriti posao) i to mora biti određeni broj. Da, cijena može ići još dalje u našem smjeru, ali ne mogu ići.

Tako smo dobili u poziciju, staviti zaustaviti i pričekati prometa na našoj strani. Tako je vrijednost našeg potencijalnog profita treba biti najmanje 2 puta veća od vrijednosti našeg stajališta.

Primjer: mi kupiti jedan futures ugovor na dionice «Gazprom» (GAZR) po cijeni od 1500 rubalja (jamstva) .. Mi smo stavljanjem zaustavljanjem 30 rubalja. (2% od osiguranja) - je vrijednost našeg rizik i treba očekivati povrat od najmanje 60 rubalja, odnosno prodati ugovor za 1560. Rub. Naša vrijednost je rizik od profita - 1: 2.

U idealnom slučaju, želite omjer sklon riziku - dobit od 1: 3 ili više. Ja ponekad ići u posao s omjeru 1: 1, ali da se u rijetkim slučajevima, pokušati uključiti najmanje 1: 2.

Ulaz iznos od vrijednosti depozita.

Postoji mišljenje da ne možete ući cijeli iznos na računu u jednoj transakciji. Zašto? Zato morate imati zalihu novca na računu, u slučaju kada je cjena ispravna ne ide u prilog. Morate sjesti otklon cijena u suprotnom smjeru, ako nemate dovoljno novca na računu, tamo će doći tužan događaj, čije je ime - margin poziva (marža zahtjev), ako niste dodatna sredstva, pozicija će biti zatvorena prisilno.

Pročitajte više ...