Imovina se polako ostvaruje: metodologija analize solventnosti

U procesu analize financijskog i ekonomskog učinka poduzeća, financijski stručnjaci mogu puno pažnje posvetiti imovini tvrtke koja se polako prodaje. S onim što može biti povezano? Na ovo pitanje naći ćete odgovor u članku.

Zašto se definirana imovina koja se kreće usporeno?

Koje su ove imovine poduzeća?

Imovina - polagano implementirana ili bilo koja druga - određena je u većini slučajeva u okviru analize gospodarske aktivnosti poduzeća. Glavni izvor financijskih podataka u slučaju rješavanja odgovarajućih zadaća je bilanca poduzeća. Formira se na temelju stvarnih gospodarskih pokazatelja tvrtke, odobrenog od strane uprave i smatra se ključnim elementom računovodstva.

Svaka trenutna imovina, polako prodana, uključujući, posebno, analizirana je u svrhu adekvatne procjene dionika - prije svega, vlasnika poduzeća, bonitetne djelatnosti. Struktura imovine tvrtke utječe na sposobnost pravovremenog ispunjenja obveza, uključujući isplate zajmova.

Razmislite o važnosti imovine koja se polako ostvaruje pri procjeni učinkovitosti poslovnog modela poduzeća. Sljedeća klasifikacija odgovarajućih vrsta resursa organizacije pomoći će nam da proučimo njihove specifičnosti.

Razvrstavanje imovine poduzeća

U okruženju suvremenih financijera, pristup je široko rasprostranjen, prema kojem je imovina svrstana u sljedeće glavne kategorije:

• Najlikvidnija (tzv. Imovina grupe A1);
• Operativno implementirano (A2);
• Usporena imovina (A3);
• Tvrda imovina.

Razmotrimo njihove specifičnosti, kao i razlike između njih detaljnije.

Koje su imovine grupe A1?

Relevantnoj imovini uobičajeno je uključiti sredstva koja su dostupna poduzeću, kao i kratkoročna ulaganja. Obje vrste imovine odražavaju se u zasebnim linijama bilance.

Dodjeljivanje ove imovine najisplativijim je razumljivo: gotovinu tvrtke može se potrošiti u bilo koje vrijeme kako bi se kupili ili platili dividende vlasnicima tvrtki. Njima se karakterizira apsolutna likvidnost. S druge strane, kratkoročna ulaganja su imovina koju tvrtka može u bilo koje vrijeme praktički ostvariti drugim poslovnim subjektima, au nekim slučajevima privatnim osobama. Stoga ih se s pravom pripisuju i najizvrsnijim resursima.

Značajke imovine grupe A2

Sljedeća grupa imovine je ona koja su klasificirana kao operativno ostvariva. Tradicionalno, potraživanja organizacije, koja se moraju otplaćivati u roku od 12 mjeseci od datuma formiranja bilance ili drugog izvora, koji se koristi za analizu imovine.

Ti su resursi dovoljno visoko likvidni, međutim kako se brzo mogu provesti ovisi prije svega o uvjetima ugovora za koja se traže potraživanja, uvjetima za razmjenu financijskih transakcija između stranaka transakcije i solventnosti obveznika.

Imovina grupe A3

Sljedeća kategorija resursa je samo iste imovine koja se polako prodaje, ili one koje pripadaju grupi A3. Tradicionalno, to uključuje zalihe, kao i PDV, koji je podložan naknadi iz države.

Stvarna likvidnost predmetne imovine ovisi prije svega o dinamici potrošačke potražnje za proizvodima koje proizvodi poduzeće. Istodobno, u svojoj strukturi može se pojaviti i vrlo prodorno prodana imovina i ona koja su zastupljena robom koja je karakterizirana iznimno velikom potražnjom, pa objektivno podliježe višoj razini likvidnosti - a ne A1, već vrlo vjerojatno A2.

Dakle, smatra se da vrsta imovine ima smisla klasificirati iz dodatnih razloga, a to će samo povećati ukupnu učinkovitost analize ekonomskih pokazatelja poduzeća.

Imovina grupe A3 kao prenosiva: kakva je njihova specifičnost?

Može se primijetiti da su tri kategorije imovine koju smo razmotrili tradicionalno klasificirani kao prenosivi. Njihova obilježja su zajednička značajka - sposobnost promjene njihove strukture unutar određenog proizvodnog ciklusa.

Koliko brzo će se provesti tekuća imovina u velikoj mjeri određuje učinkovitost marketinške strategije tvrtke. Dogodilo se da imovina koja se polako ostvaruje u istom izvještajnom razdoblju, dramatično mijenja njihovu relevantnost na tržištu. Takvi obrasci mogu biti ciklički - na primjer, ako govorimo o sezonskim dobrima ili onima koji su, s gledišta određivanja prodajne cijene, jako ovisni o fluktuacijama tečaja nacionalne valute.

Imovina grupe A4

Druga grupa sredstava koja se može analizirati u okviru procjene učinkovitosti modela gospodarskog razvoja poduzeća teško je implementirati. One često uključuju dugotrajnu imovinu, kao i potraživanja, koje obveznik mora platiti više od 12 mjeseci nakon analize ekonomskih pokazatelja društva. Dugotrajna imovina uključuje dugotrajnu imovinu i ostala sredstva koja tvrtka preuzima za organizaciju proizvodnog procesa.

Zapravo, potreba za prodajom predmetne imovine javlja se, u pravilu, tijekom likvidacije ili reorganizacije poduzeća tijekom spajanja ili stjecanja.

Stoga smo proučavali resurse poput A3 - polako ostvarive imovine, druge vrijednosti, klasificirane prema kriterijima zajedničkim današnjim financijama. Također će biti korisno razmotriti kako se relevantna imovina može koristiti u analizi gospodarskih aktivnosti poduzeća u praksi.

Imovina u analizi ekonomskih pokazatelja: nijanse

Razmatranje imovine u kontekstu analize pokazatelja ekonomske aktivnosti organizacije može se provesti samo ako se uspoređuju s pokazateljima koji karakteriziraju vrijednost određenih obveza poduzeća. Također se mogu razvrstati prema različitim kriterijima. Dakle, postoje obveze:

• Najhitnije (obveze P1);
• Kratkoročno (P2);
• Dugoročno (P3);
• Konstante (A4).

Prva uključuje obveze koje su poželjne da se otplaćuju u roku od 3 mjeseca. Za drugu - obveze, koje treba nadoknaditi razdoblje od 3 mjeseca do 1 godine. Dugoročne obveze preuzima otplatu u razdoblju koje prelazi 1 godinu. Stalne obveze su, osobito, temeljni kapital poduzeća, neraspodijeljena dobit, prihodi za buduća razdoblja.

Kako su, dakle, polako ostvarive i druge imovine analizirane u usporedbi s iznosom obveza? Proučimo ovaj problem detaljnije.

Imovina i obveze u analizi stanja: nijanse

Među financijerima, pristup je široko rasprostranjen, prema kojem se ravnoteža organizacije smatra punom tekućinom ako:

• Imovina tipa A1 veća je ili jednaka obvezama tipa P1;
• Sredstva tipa A2, zauzvrat, odgovaraju veličini ili premašuju obveze P2;
• Ne postoji višak polako prodanih imovine dugoročnim obvezama;
• Tvrda imovina je manja ili jednaka stalnoj pasivi.

U slučaju da se primijećeni omjeri, investitor ili bilo koja druga zainteresirana osoba, kao što je vjerovnik, može visoko cijeniti učinkovitost poduzeća.

Može se primijetiti da će, ako se ostvare barem prva tri omjera, ispuniti i četvrti, što znači da poduzeće ima dovoljno obrtnih sredstava za postizanje veće financijske stabilnosti. S druge strane, ako se u financijskoj analizi imovine i obveza ne prati prva tri omjera, to može ukazivati na to da model upravljanja nije jako učinkovit, a njezinu bilancu karakterizira niska likvidnost.

Istodobno, činjenica da je, na primjer, polako prodana imovina u skladu s bilancom, ne mora nužno značiti da su ostatak resursa tvrtke dovoljni. U pravilu, tijekom procesa proizvodnje, jedna vrsta imovine ne zamjenjuje drugu, osim ako je, naravno, riječ o naknadi troškova resursa.

Omjer imovine i obveza: nijanse

Postoje i druge formule za procjenu učinkovitosti proizvodnog modela poduzeća.

Dakle, ona se može opisati kao visoko učinkovita ako je iznos Obveze P1 i P2 manji od imovine A1. S druge strane, solventnost poduzeća može se procijeniti kao da odgovara visokoj razini u slučaju da je iznos obveza P1 i P2 manji od iznosa imovine A1 i A2.

Međutim, ako je situacija obrnuta, tj. Zbroj nastao kada se dodaju pokazatelji P1 i P2 veći od onog dobivenog pri dodavanju A1 i A2, ali manji od zbroja indeksa A1, A2 i A3, može se karakterizirati solventnost Kao prihvatljivo u normalnim tržišnim uvjetima. U slučaju krize, tvrtka možda već ima nekih problema s obvezama usluga.

S druge strane, ako je zbroj pokazatelja A1, A2 i A3 manji od onog koji nastaje kao posljedica akumulacije Obveze P1 i P2, model razvoja poslovanja može se ocijeniti neučinkovitom na temelju toga što će tvrtka imati veću vjerojatnost da će doživjeti teškoće s uslugama Zatezne kamate iz imovine.

rezime

Dakle, razmatrali smo načela razvrstavanja imovine poduzeća, a što je značenje njihove analize. Polagano realizirana imovina uključuje, uglavnom, zalihe tvrtke, PDV na odbitke i druge resurse koji karakteriziraju slični pokazatelji prometa. Istodobno, ima smisla izvršiti dodatnu klasifikaciju relevantne vrste imovine jer se njihova likvidnost može znatno razlikovati, na temelju specifičnosti potražnje za određenim proizvodom. I to može ovisiti, na primjer, o sezonskom faktoru.

Prilikom analize učinkovitosti proizvodnog modela poduzeća, resursi tipa A1, A2 i ostala kratkotrajna imovina, polako ostvareni u njihovom broju, imaju smisla u kontekstu usporedbe s veličinom obveza poduzeća. Općenito, prekomjerno prvo više od sekunde bit će dobrodošlo. Međutim, ako je to slučaj, pretpostavlja se da će teško oporavljena sredstva koja pripadaju tipu A4 biti manja od stalnih obveza - one koje su klasificirane kao obveze P4.