Portfelj vrijednosnih papira

Svi sudionici na tržištu dionica su nositelji papira, od kojih je ukupnost naziva portfelja. Portfelj vrijednosnih papira - je bilo vrijednosni papiri (dionice svih vrsta, obveznice i druge dokumente) koji su određenoj populaciji i pripadaju istoj osobi (fizičkoj ili pravnoj).

U pravilu, portfelj vrijednosnih papira sadrži financijske instrumente na različitim razinama i izdavatelja. To je učinjeno kako bi osigurao veću sigurnost i zaštitu od mogućih gubitaka. Nositelji objedinjuje u svom portfelju često dijametralno suprotno papira raznih tvrtki i organizacija. Portfelj potpuno ovisi o politici vlasnika. Također generira portfelj vrijednosnih papira tvrtke.

Vrijednosnice je tržište u kojem je važno imati intuitivno osjećaju za profit. Portfelj vrijednosnih papira je zasebna vlasnika sličnosti s drugim vlasnicima portfelja. Oni su u početnoj izbor smjeru rada i ravnatelja prema određenim kriterijima.

ponašanje Investitor može biti različit. Opisani slučaj naziva se gradi zaštitu portfelja. Drugim riječima, sigurnost portfelj oblicima vrijednosnih papira dokumenata, namijenjen pjesmu, koju karakterizira relativno krhkom. Takav popis obično nizkodohoden.

Protuteža ovaj pristup je agresivna investicijski portfelj - određeni skup dokumenata stečenih od strane vlasnika, od kojih protiv njih očekuju oštar porast u cijenama. Međutim, takva očekivanja su samo predvidljiva, tako da je formiranje agresivnog portfelja je uvijek pun ozbiljnih rizika. Treba razumjeti da su veće šanse da uskoro dobiti novac, to je veća vjerojatnost pada u nelikvidna području.

Uravnotežena portfelj vrijednosnih papira - nastaje skup vrijednosnih papira koji, na prikazima investitora i racionalno kombinira pouzdanost, likvidnost i profitabilnost.

Izbor strategije investitora određena je uvjetima na tržištu i njegova osobna uvjerenja. Portfelj tržište je zaseban proizvod. Glavni principi za formiranje maloriskovogo portfelju su kao što slijedi. To je načelo konzervativizma (rizici su pokriveni prihodima od pouzdanih ulaganja i imovine), načelo diversifikacije (procijenjeni nizak prihod od vrijednosnih papira mogu se nadoknaditi većim prihodima na drugoj strani), princip dovoljnog likvidnosti (udio brzog prihoda kreće ne smije biti ispod razine dovoljne za velike struje transakcije).

Optimalna portfelja vrijednosnih papira sastoji se od imovine, karakterizira minimalni rizik u usporedbi s drugim vrstama portfelja. mjera rizik - je standardna devijacija, koja opisuje vjerojatnost razine odstupanja profitabilnosti od očekivane vrijednosti. Rizik i očekivani povrat dvije izborne parametre bilo portfelja.

Danas na tržištu Ruske vrijednosnih papira razvija vrlo brzo. Tu su nove burze, koje su izdane nove papire, povećavajući godišnji volumen transakcija s njima. U takvim okolnostima, najviše razumne politike ponašanje postaje optimalnog portfelja. Postoji određeni matematički model, koji vam omogućuje da pronađete optimalne strukture portfelja. Možete ga koristiti za izračunavanje iznosa koji se uložen u portfelju. Matematički model omogućuje nam da vidimo omjer dionica i očekivane prihode u postocima.

Postoje dva pristupa u odabiru papira - je tehnički i fundamentalna analiza. Prvi je povezan s proučavanjem cijena, drugi - opće gospodarske situacije.