Neizvjesnosti i rizika u odlučivanju

Upravljanje poduzećem, kao i, na primjer, državne zadaće socioekonomske prirode, može se provesti uzimajući u obzir stvarne neizvjesnosti i rizike. Koja je njihova specifičnost? Kako se mogu izračunati?

Koja je bit neizvjesnosti i rizika?

Prije svega, razmotrimo koncept rizika i neizvjesnosti, dakle, kako se ovi pojmovi mogu interpretirati u različitim kontekstima.

Pod rizikom je prihvaćeno da razumije vjerojatnost nepovoljnog ili nepoželjnog događaja. Na primjer, ako govorimo o poslovanju, to bi mogla biti promjena na tržištu, tako da rezultati ekonomske aktivnosti poduzeća neće biti optimalni.

Nesigurnost se podrazumijeva kao nedostatak sposobnosti pouzdane predviđanja pojave događaja, bez obzira koliko se može smatrati poželjnim. No, u pravilu se uzimaju u obzir nesigurnost i rizik u kontekstu nepovoljnih uvjeta. Preokrenuta situacija - kada je nemoguće predvidjeti pojavu pozitivnih čimbenika, rijetko se percipira kao neizvjesna, jer u ovom slučaju nije potrebno odrediti taktiku odgovaranja na relevantne čimbenike. Dok su u negativnim scenarijima takve taktike obično potrebne. To je zbog činjenice da se u uvjetima neizvjesnosti i rizika mogu donijeti najvažnije odluke - ekonomske i političke. Proučimo kako se to može učiniti detaljnije.

Kako smanjiti nesigurnost i rizike?

Usvajanje određenih odluka u okruženju koje karakterizira neizvjesnost i rizik provodi se pomoću koncepata koji umanjuju vjerojatnost pogrešaka ili različite neželjene scenarije. Taj pristup može biti učinkovit u različitim situacijama.

Nesigurnost i rizik su inherentni, dakle, za mnoge sfere života modernog čovjeka. Pristupi koji se koriste u slučajevima kada je potrebno minimizirati pogreške u određenim akcijama mogu se temeljiti na:

- na utvrđivanju stabilnih čimbenika koji mogu utjecati na situaciju;

- na analizu resursa i alata dostupnih osobi koja donosi odluke;

- o definiranju privremenih i nestabilnih čimbenika koji također mogu utjecati na situaciju, ali to je moguće samo pod određenim uvjetima (oni također trebaju biti identificirani).

Među onim područjima u kojima relevantni koncepti nalaze najveće upravljanje potražnjom. Postoji stajalište da je u kontekstu upravljanja poslovanjem neizvjesnost menadžerski rizik i jedan od glavnih. Ovdje stoga nalazimo još jednu varijantu tumačenja pojma u pitanju. U sferi menadžerskih koncepata, unutar kojih se istražuju bit različitih rizika, vrlo su česte. Stoga će prije svega biti korisno proučiti kako se neizvjesnost i rizik uzimaju u obzir prilikom donošenja upravljačkih odluka u poduzeću.

Upravljanje poslovanjem pod nesigurnošću i rizikom

U poslovanju je zajednički sljedeći pristup prevladavanju mogućih negativnih posljedica u rješavanju određenih zadataka.

Prije svega, menadžeri određuju popis objekata čije ponašanje može biti obilježeno neizvjesnošću i rizicima. To može biti, primjerice, tržišna cijena prodanog proizvoda ili usluge. U uvjetima slobodnog određivanja cijena i visoke konkurencije, može biti vrlo problematično nedvosmislivo predvidjeti njezin tok. Postoji rizik nesigurnosti iz perspektive perspektive prihoda tvrtke. Njegova veličina zbog pada cijena možda neće biti dovoljna za isplatu tekućih obveza ili, primjerice, za rješavanje problema vezanih uz promociju robne marke.

S druge strane, neočekivano oštar rast cijena može dovesti do nakupljanja tvrtke prekomjernog volumena neraspoređene dobiti. Koja, možda, u drugoj situaciji - s planiranom dinamikom prihoda prihoda - upravljanje bi uložilo u modernizaciju stalnih sredstava ili razvoj novih tržišta.

Nakon što se identificira objekt koji karakterizira neizvjesnost i rizik s gledišta razvoja poslovanja, utvrđuju se čimbenici koji utječu na ponašanje tog objekta. To može biti brojka koja odražava tržišne kapacitete i dinamiku prodaje za poduzeća koja djeluju u jednom ili drugom segmentu. Ovo može biti studija makroekonomskih, političkih čimbenika.

Koncept rizika i nesigurnosti, kao što smo napomenuli na početku članka, može se povezati s procesima u različitim sferama. Stoga, u pravilu, ovdje se uzima u obzir najširi raspon čimbenika. Na primjer - one koje su relevantne za financijsku sferu. Proučit ćemo kako se istražuju uvjeti neizvjesnosti i rizika pri donošenju odluka o različitim monetarnim transakcijama.

Čimbenici neizvjesnosti i rizika u financijskoj sferi

Iznad smo napomenuli da menadžeri poduzeća, razvijajući algoritam za donošenje odluka o upravljanju, prvo uzimaju u obzir objekt koji može biti obilježen neizvjesnošću i rizicima, nakon što - utvrditi čimbenike koji određuju vjerojatnost pojave uvjeta pod kojima mogu raditi.

Isto se može učiniti iu rješavanju problema vezanih uz financijsko upravljanje. U području monetarnih transakcija, objekt na koji može utjecati nesigurnost (rizik je njegov konkretni slučaj) najčešće je kupovna moć kapitala. Ovisno o određenim uvjetima, može se povećati ili smanjiti. Na primjer, zbog inflacije u gospodarstvu države, tečajne razlike u procjeni nacionalne valute. Što zauzvrat može ovisiti o makroekonomskim, političkim procesima.

Dakle, na području donošenja odluka vezanih uz upravljanje kapitalom, razina nesigurnosti (rizik - kao privatni, opet, njegov slučaj) može se prezentirati na različitim razinama.

Prvo, na razini ekonomskih makroekonomskih pokazatelja (npr. Dinamika BDP-a, trgovinske bilance, inflacije), a drugo, u području pojedinih financijskih pokazatelja (kao opcija, nacionalna valuta). Čimbenici na obje razine određuju koliko će kupovna moć kapitala biti.

Nakon što je odredio objekt, koji karakterizira neizvjesnost i rizik, te identificira čimbenike koji ih utječu, potrebno je primijeniti metodu praktične primjene odluke. Na primjer - izrađeni od strane menadžera tvrtke ili financijskih stručnjaka. Zbog toga postoji velik broj pristupa. Među najčešćim je korištenje matrice rješenja. Proučimo ga detaljnije.

Matrix kao alat za odabir rješenja u okruženju rizika i nesigurnosti

Metodologija u pitanju karakterizira prvenstveno univerzalnost. Savršeno je optimalno za donošenje odluka o objektima koji su karakterizirani gospodarskim rizicima i neizvjesnosti, te stoga primjenjivi u upravljanju.

Matrica odluke pretpostavlja odabir jednog ili više od njih temeljem najveće vjerojatnosti utjecaja na objekt lanca čimbenika. Dakle, odabrana je glavna odluka - izračunata za jedan skup čimbenika, a ako ne rade (ili, obrnuto, pokazuju se relevantnima), tada se odabire drugi pristup. Što uključuje utjecaj na objekt već drugih čimbenika.

Ako drugo rješenje nije najoptimalnije, onda se primjenjuje sljedeća, i tako dalje, sve dok se ne odabere pristup koji je najmanje poželjan, ali daje rezultat. Formiranje popisa odluka - od najučinkovitije do najmanje učinkovite, može se provesti pomoću matematičkih metoda. Na primjer, pretpostavljajući poravnanje raspodjele vjerojatnosti vjerojatnosti određenog faktora.

Uvjeti nesigurnosti i rizika mogu teoretski biti izračunati pomoću metoda teorije vjerojatnosti. Pogotovo ako na raspolaganju osobi koja se bavi ovim, postoje dovoljno reprezentativni statistički podaci. U praksi ekonomske i financijske analize formira se velik broj kriterija, prema kojima se može odrediti vjerojatnost pojave određene nesigurnosti i rizika. Bit će korisno proučiti neke od njih detaljnije.

Kriteriji za određivanje vjerojatnosti u analizi nesigurnosti i rizika

Vjerojatnost, kao matematička kategorija, obično se izražava u postotcima. U pravilu, to nije jedna vrijednost, ali sveukupnost onih - na temelju čimbenika koji pokreću faktore formiraju se. Ispada da se uzimaju u obzir nekoliko vjerojatnosti, a njihov iznos iznosi 100%.

Glavni kriterij za procjenu stupnja vjerojatnosti pokretanja određenih čimbenika je objektivnost. Potrebno je potvrditi:

- pokazali su se djelotvornim matematičkim metodama;

- rezultati statističke analize značajnih količina podataka.

Idealno - ako se oba alata koriste za identifikaciju objektivnosti. Ali u praksi ta situacija je rijetka. U pravilu se izračunavaju ekonomski rizici i neizvjesnost kada postoji pristup relativno maloj količini podataka. To je sasvim logično: ako bi sva poduzeća imala jednak pristup relevantnim informacijama, između njih ne bi bilo konkurencije, što bi također utjecalo na tempo gospodarskog razvoja.

Stoga naglasak u analizi ekonomskih rizika i nesigurnosti tvrtki često mora činiti na matematičkom aspektu izračuna vjerojatnosti. Što su sofisticiranije metode tvrtke, to je konkurentnije što će tvrtka biti na tržištu. Razmotrimo koje metode mogu odrediti vjerojatnost formiranja uvjeta za pokretanje čimbenika ponašanja objekata u odnosu na koje se može promatrati situacija neizvjesnosti (rizik kao svoj konkretni slučaj).

Metode određivanja vjerojatnosti

Izračun vjerojatnosti može se provesti:

- analizom tipičnih situacija (na primjer, kada se najvjerojatnije događa samo jedna od dva događaja, kao opcija: kad se baci novčić, orao ili rep će pasti);

- raspodjelom vjerojatnosti (na temelju povijesnih podataka ili analize uzoraka);

- kroz stručnu analizu scenarija - uz sudjelovanje iskusnih stručnjaka koji mogu istražiti čimbenike koji utječu na ponašanje objekta.

Nakon definiranja metoda izračuna vjerojatnosti u izračunu nesigurnosti i rizika, možete nastaviti s njegovom praktičnom definicijom. Proučit ćemo kako se taj problem može riješiti.

Kako odrediti vjerojatnost neizvjesnog događaja u praksi?

Praktična definicija vjerojatnosti pokretanja čimbenika koji utječu na objekt koji karakterizira neizvjesnost i rizik počinje formulacijom specifičnih očekivanja od relevantnog predmeta. Ako je takva kupovna moć kapitala, onda se može očekivati da će rasti, održati svoju razinu ili opadati.

Ciljevi financijera u ovom slučaju mogu biti, na primjer:

- ulaganje kapitala s padom kupovne moći u modernizaciji stalnih sredstava;

- formiranje na osnovi novca s stabilnom ili rastućom kupovnom moći dodatnih iznosa zadržane dobiti.

Pretpostavimo da financijer očekuje da će kapital - zbog inflatornih razloga - i dalje smanjiti svoju kupovnu moć, zbog čega će se morati uložiti u modernizaciju dugotrajne imovine. Stoga je rizik (stupanj neizvjesnosti) u ovom slučaju da se značajna količina kapitala ulaže u likvidnu imovinu, dok njegova kupovna moć, u suprotnosti s očekivanjima, raste. Kao posljedica toga, tvrtka će izgubiti neraspodijeljenu dobit. Njegovi konkurenti, pak, mogu učinkovitije iskoristiti svoj kapital.

Nakon definiranja očekivanja s obzirom na objekt koji karakterizira nesigurnost i rizik, potrebno je proučiti skup čimbenika koji utječu na ponašanje relevantnog objekta. To može biti:

- ekonomski pokazatelji države (među njima - inflacija, nacionalna valuta koja smo već spomenuli);

- stanje na tržištu sirovina, materijala i sredstava koja je potraživala tvrtka (u odnosu na trošak izračunavanja kupovne moći korporativnog kapitala);

- dinamika kapitalne produktivnosti (određivanje izgleda za modernizaciju dugotrajne imovine tvrtke).

Nadalje, koristeći matematičke metode, tvrtka izračunava najveći stupanj utjecaja na objekt različitih čimbenika, a zatim određuje vjerojatnost da svaki od njih pokreće.

Dakle, može se pokazati da se najveći dio kapitala tvrtke troši na kupnju sirovina, materijala i sredstava, dok se uglavnom uvoze iz inozemstva. Slijedom toga, rast ili pad kupovne moci novčanih sredstava organizacije ovisit će prije svega o dinamici nacionalne tečaja, au manjoj mjeri io službenoj inflaciji.

Izvori neizvjesnosti (rizika) u ovom slučaju imat će makroekonomsku prirodu. Na primjer, saldo nacionalne valute pretežno utječe na platnu bilancu države, omjer imovine i obveza, razinu javnog duga, ukupni volumen transakcija korištenjem valute u naseljima s inozemnim dobavljačima.

Dakle, vjerojatnost neodređenog događaja - povećanja, održavanja stabilne vrijednosti ili smanjenja kupovne moći kapitala, izračunat će se utvrđivanjem glavnih čimbenika koji utječu na relevantan predmet, određivanjem uvjeta za pokretanje tih čimbenika i vjerojatnosti njihove pojave (što zauzvrat može ovisiti Iz čimbenika različite razine - u ovom slučaju, makroekonomski).

Odlučivanje na temelju rizika

Stoga smo proučavali kako se može izračunati vjerojatnost uvjeta za pokretanje čimbenika koji utječu na ponašanje objekta karakteriziranog neizvjesnošću i rizicima. Također će biti korisno detaljnije proučiti kako se mogu donositi odluke uslijed neizvjesnosti i rizika.

Moderni stručnjaci razlikuju sljedeći popis kriterija koji se mogu orijentirati u okviru sličnih zadataka:

- vjerojatnost promatranja očekivanih pokazatelja;

- izgledi za postizanje izuzetno niskih i visokih vrijednosti za razmatrane pokazatelje;

- stupanj varijance između očekivanog, minimalnog i graničnog.

Prvi kriterij uključuje odabir rješenja, čija provedba može dovesti do postizanja optimalnog rezultata - na primjer, u pitanju ulaganja kapitala u otvaranje tvornice za proizvodnju televizora u Kini.

Očekivani pokazatelji u ovom slučaju mogu se temeljiti na povijesnim statistikama ili izračunati (ali na temelju nekih praktičnih iskustava stručnjaka koji donose odluku). Na primjer, menadžeri mogu imati informacije da je profitabilnost proizvodnje televizije u tvornici u Kini prosječno oko 20%. Stoga, kada otvore vlastitu tvornicu, imaju pravo očekivati sličan pokazatelj učinkovitosti ulaganja kapitala.

S druge strane, oni mogu biti svjesni slučajevima u kojima jedan ili drugi podaci o tvrtki nije do tih brojeva, i, štoviše, postali beskorisni. Stoga, menadžeri će morati uzeti u obzir scenarij kao nula ili negativna margina.

također, međutim, financijeri su izvješća da neke tvrtke uspjeli postići učinkovitost ulaganja u kineske tvornice u veličini od 70%. Postizanje ta brojka je također uzeti u obzir prilikom donošenja odluke.

Rizik (rezultat nesigurnosti u ovom slučaju) kada je s obzirom na mogućnost ulaganja u otvaranje tvornice u PRC može biti u nastanku uvjeta za aktiviranjem faktora negativno utječu na objekt - razinu profitabilnosti. Ti čimbenici koji mogu dovesti do činjenice da je ta brojka će biti negativan. Međutim, različiti rezultati mogu biti nesigurnost i postizanje profitabilnosti od 70%, odnosno brojeva koji su ranije postignuti u drugu tvrtku.

U slučaju da negativna marža je prikazan, relativno govoreći, 10% tvornica su otvorena u Kini, stopa 70% postiže 5%, kako se i očekivalo - 20% - zabilježen je na rezultatima 85% tvornicama, menadžeri s pravom može ponijeti pozitivne odluka o ulaganju u otvaranju proizvodnog pogona TV u Kini.

Ako negativna marža na temelju dostupnih podataka utvrdit će se na 30% od tvornice, menadžeri mogu:

- napuste ideju za ulaganje u tvornici;

- analizirati čimbenike koji bi mogli ugroziti djelotvornost takve skromnih ulaganja u televizijskoj produkciji.

U drugom slučaju, nesigurnost i upravljanja rizicima odluke će biti pregledani na temelju novog skupa kriterija u pogledu očekivanja optimalnih, maksimalne i minimalne stope. Na primjer, može se proučavati dinamiku otkupnih cijena za komponente - kao jedan od faktora profitabilnosti. Ili - pokazatelji potražnje na tom tržištu, koja dobavlja izdane u tvornici u Kini u TV.

rezime

Dakle, odlučili smo o prirodi takvih pojava kao neizvjesnosti i rizika u poslovanju. Oni mogu karakterizirati razne objekte. U poslovnoj sferi često je kupovna sposobnost kapitala, profitabilnosti, trošak onima ili drugih cijena imovine.

Rizik se najčešće smatra istraživači su poseban slučaj nesigurnosti. Ona odražava vjerojatnost postizanja nepoželjni ili negativan ishod bilo kakve aktivnosti.

Rizik i nesigurnost - pojmovi koji su usko vezani uz pojam „vjerojatnost”, vezane za matematiku. To odgovara skup metoda koje omogućuju da izračunati da li su očekivanja upravitelja opravdana kada je u pitanju posao, ili druge zainteresirane osobe s obzirom na čimbenike koji bi mogli utjecati na neizvjesnost i rizik u poslovnom upravljanju.